ფილმი მოგვითხრობს ბილბო ბეგინსას მოგზაურობაზე, რომელიც ერთვება გრანდიოზულ საომარ მოძრაობაში, რომლის მიზანიცაა გნომების დაკარგული ქალაქის ერებორის

გნომები, ბილბო და გენდალფი აგრძელებენ სახიფათო მოგზაურობას, რათა დაიბრუნონ განძი, რომელიც დრაკონმა სმაუგმა მიითვისა.